Форум о заработке | Заработок и Инвестиции в Интернете

Кризисные инвестиции

ADMIN — Wed, 22 Oct 2025 22:13:27 GMT

На фоне крайне волатильного рубля самыми надежными инвестициями кажутся вложения в недвижимость или депозиты стабильных банков. Однако, по мнению экспертов, появление в этом году индивидуального инвестиционного счета (ИИС) позволяет зарабатывать на более широком спектре инвестпродуктов. Главное — составить четкий финансовый план и обдумать сбалансированную портфельную стратегию.

Последовательное снижение ключевой ставки ЦБ с 17 до 13% позволило большинству банков снизить доходность по депозитам, и ставки по вкладам уже вряд ли будут такими привлекательными, как в декабре прошлого года, когда можно было пристроить свои деньги под 20% годовых в рублях и 8% в валюте. Впрочем, средняя доходность депозитов еще гораздо выше докризисных значений.

«Депозиты по-прежнему являются наиболее популярным продуктом для сбережений, но сейчас наблюдается тенденция к снижению ставок, которая еще больше усилится после ожидаемого в ближайшее время снижения ключевой ставки ЦБ», — рассуждает Антон Граборов, директор по обслуживанию клиентов банка «БКС Премьер».

Кроме того, стабильный доход приносят российские облигации, в том числе в форме ПИФов (паевой инвестиционный фонд) и облигаций, а также еврооблигации.

«Наиболее интересными на данный момент инструментами являются облигации российских компаний. Рубль за последнее время очень сильно укрепился по отношению к доллару и евро, при этом ставка ЦБ продолжает оставаться самой высокой среди развивающихся стран, обеспечивая очень высокую доходность по долговым инструментам, номинированным в российской валюте», — уверен Руслан Смирнов, руководитель проекта «Инвестиции 101.ру».

«Среди рублевых продуктов достаточно доходным и надежным инструментом являются ЗПИФы недвижимости. Последние несколько лет жилая недвижимость в Московском регионе растет в цене в среднем на 10% в год, и ЗПИФы, стратегией которых является покупка-продажа квартир, показывают очень неплохую доходность», — говорит Мадина Абаева, аналитик QB Finance.

Основной минус ЗПИФов — это низкая ликвидность. Покупая паи, инвестор должен понимать, что свой доход он получит только через два-три года. Основной плюс — высокая надежность плюс это хороший инструмент для диверсификации портфеля.

«Пользуются спросом структурные продукты с защитой капитала, когда средства клиента вкладываются в пропорцию консервативных и агрессивных инструментов, например на депозит и в акции, с заранее заданными условиями для получения доходности и несгораемой суммой изначальных инвестиций», — рассказывает Граборов.

Инвестировать в структурные продукты, ПИФы и акции лучше всего через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Такие счета россияне получили право открывать с 1 января 2015 года.

Их главная особенность в том, что при вложении через ИИС до 400 тыс. руб. в год в течение трех лет инвестору предоставляется налоговый вычет: можно либо освободить всю прибыль от подоходного налога 13%, либо получать от государства ежегодно возврат НДФЛ до 52 тыс. руб. дополнительно к доходу от инвестиций.

«При этом направления инвестиций практически не ограничены — это может быть покупка акций, облигаций, ПИФов, различных комплексных стратегий, в частности структурных продуктов с защитой капитала. Таким образом, даже при вложении в консервативные инструменты, такие как государственные облигации, имеется возможность получить доходность, значительно превышающую доходность банковского депозита», — подчеркивает Граборов.

По словам Андрея Шенка, аналитика УК «Альфа-Капитал», инвестор может выбрать не только консервативные облигационные стратегии, но и более рисковые стратегии с инвестициями в акции в зависимости от ожидаемой доходности и аппетита к риску.

При этом в период нестабильности, как правило, на рынках наблюдается повышенная волатильность, а в таких условиях наиболее эффективна сбалансированная стратегия.

Благодаря более широкой инвестиционной декларации управляющий может довольно быстро перекладывать средства из более рисковых активов в защитные, что позволяет минимизировать риск за счет снижения волатильности и диверсификации портфеля, при этом инвестор продолжает зарабатывать на движении рынка вверх. Эти преимущества касаются и волатильности на валютном рынке, в том числе управляющий может перекладываться в активы в иностранной валюте, а также за счет диверсификации по секторам инвестирования покупать бумаги тех компаний, которые получают преимущества от движения рубля в ту или иную сторону. Для финансового успеха важно знать не только во что предпочтительно вкладывать, но и как правильно инвестировать.

«Мы исходим из того, что какой-то универсальной стратегии, подходящей для каждого человека, не существует. Стратегия определяется финансовыми целями, исходя из которых необходимо определить допустимую степень риска, временной горизонт и распределение между валютами вашего инвестиционного портфеля», — считает Граборов.

В определении финансовых целей поможет персональный финансовый план (ПФП), составленный профессиональным финансовым советником. Он учитывает максимум параметров: исходные возможности, финансовые цели с желаемым сроком выполнения, риск-профиль инвестора и др. Самое главное — грамотно составленный ПФП содержит четкий набор рекомендаций, следуя которым можно спокойно накопить на квартиру, машину, образование и другие ключевые цели.

«Человек, у которого есть ПФП, в первую очередь получает дополнительный инструмент контроля над своими финансами. При наличии плана гораздо проще принимать финансовые решения и достигать целей», — говорит Граборов.

Уверенный контроль над финансами приводит к уверенности в себе и в завтрашнем дне, что особенно важно во время общей нестабильности, к отсутствию нежелательных и даже опасных в настоящее время лишних расходов. Как следствие, максимальная эффективность в вопросах распоряжения своими деньгами.

Источник: www.gazeta.ru

Рубль ждет горячий май

ADMIN — Thu, 17 Jun 2021 20:26:55 GMT

В среду рубль продолжил укрепляться, вплотную подойдя к отметке 50 руб./$. Аналитики спорят о том, куда дальше двинется российская валюта, вниз к 45 руб./$ или назад к 65. Единственное, в чем сходятся почти все, так это в том, что поворотным моментом для курса станет первая половина мая.

Мощное движение рубля к позициям осени прошлого года продолжает оставаться самым главным событием в отечественной экономике. Российская валюта последовательно взяла рубежи 60 и 55 руб./$ и сегодня подошла к 50-рублевому уровню. Куда дальше? Вверх или вниз?

Райффайзенбанк и Альфа-банк на днях дали два диаметрально противоположных прогноза. Первый ждет роста курса доллара до 65 руб., второй не исключает падения до 45 руб. «В ближайшее время динамика курса рубля развернется в сторону его ослабления. Мы ожидаем, что прогнозируемый нами спрос на валюту ~$15 млрд может привести к падению курса рубля на 20% в апреле — июне 2015 года (до 65 руб./$)», — говорится в прогнозе «Платежный баланс: какие сюрпризы ждать от рубля?» от «Райффайзена». Аналитики банка считают, что рубль перекуплен, и ждут роста спроса на валюту как со стороны банков и корпоративного сектора, так и со стороны населения, отмечая при этом, что приток валюты в страну сократится.

В пользу рубля играют два серьезных фактора. Сальдо счета текущих операций России в первом квартале оказалось не просто положительным: оно было лишь немного хуже, чем в первом квартале прошлого года ($23,5 млрд против $25,9 млрд). Это значит, что приток валюты в страну стабилен и покрывает импорт и платежи по внешним долгам.

Чистый отток капитала снизился до $32,6 млрд (годом ранее он составил $47,7 млрд), отмечают также аналитики Sberbank CIB.

«В целом устойчивость платежного баланса вполне очевидна», — резюмируют они.

Второй фактор поддержки рубля — продажа валюты населением, которое до этого несколько месяцев активно ее скупало, оказывая мощное давление на курс рубля. Как отмечают аналитики Sberbank CIB, совокупный объем таких операций в январе — марте составил $4,3 млрд.

Альфа-банк предположил, что рубль может укрепиться в ближайшее время до 45 руб./$. Весомый аргумент — возможное снижение Центральным банком России ключевой ставки до 12% на заседании 30 апреля. «В ожидании понижения ключевой ставки ЦБ на 200 б.п. 30 апреля капиталы, судя по всему, идут в высокодоходные российские инструменты, благодаря чему рубль может укрепиться до 45–50 руб./$ уже в ближайшее время», — говорится в прогнозе банка.

Впрочем, большинство аналитиков полагают, что, даже если рубль еще укрепится, долго удержаться на этих позициях он не сможет.

Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК «Регион», говорит, что исходя из оценки платежного баланса уровень 55 руб./$ в текущем квартале выглядит обоснованным. Дополнительные технические факторы, такие как низкий внутренний спрос на валюту из-за относительно дешевого репо от ЦБ и краткосрочный внешний приток капитала из-за рубежа, обеспечили положительное отклонение текущего курса от этого равновесного уровня.

Но эти факторы вскоре исчерпают свой потенциал, а решение ЦБ по ставке может подтолкнуть рубль не вверх, а вниз.

«Наиболее вероятной точкой разворота является 30 апреля, когда ЦБ будет принимать решение по ставке, — отмечает он. — Если рынок сочтет программу смягчения денежно-кредитной политики на текущий год исчерпанной (агрессивные ожидания до конца года — -600 б.п., умеренные — -400 б.п. от текущего уровня), спрос на рублевые активы может существенно снизиться, что может спровоцировать разворот на валютном рынке».

Аналитик ИФД «КапиталЪ» Владимир Харченко считает, что сложившаяся в последнее время тенденция к укреплению рубля вряд ли сохранится более месяца. Разворот возможен уже в мае, причем в результате коррекции курс рубля может ослабнуть достаточно сильно, вплоть до 60 руб./$.

«Пока сложно сказать, что именно вызовет такое снижение, но, учитывая достаточно сильную техническую перекупленность рубля в результате продолжавшегося с начала февраля ралли, еще более сильное его реальное укрепление, а также во многом спекулятивный характер этого роста, резкое ослабление рубля может быть спровоцировано даже незначительным ухудшением конъюнктуры рынка. Это может быть усиление геополитических рисков и, как следствие, опасность продления санкций в отношении России, либо новое падение цен на нефть, либо дальнейшее повышение Банком России процентных ставок на аукционах репо в иностранной валюте. Кроме того, опасения вызывает возможная негативная реакция западных рынков, в первую очередь долговых, на любые изменения денежно-кредитной политики в еврозоне и США, а также спекуляции на тему дефолта Греции», — полагает он.

Однако если цены на нефть пойдут вверх и перешагнут за отметку $60 за баррель Brent, рубль получит мощный стимул для дальнейшего укрепления.

В общем, несмотря на диаметральную противоположность прогнозов, есть общая поворотная точка для курса рубля — начало мая. Поэтому всем, кто хотел бы купить валюту, стоит внимательно следить за биржевыми сводками. А вот тем, кто уже вложился в доллары или евро в расчете на повышение курса, остается лишь ждать и надеяться на существенный отскок.

Россия и Украина меряются претензиями

ADMIN — Thu, 17 Jun 2021 20:26:27 GMT

Украина требует от «Газпрома» через суд уже более $16 млрд. «Газпром» в ответ говорит, что его претензии еще больше, только по штрафам take-or-pay суммы «астрономические». По оценкам экспертов, до $40 млрд. Симпатии Стокгольмского арбитража будут на стороне Украины, предупреждают эксперты. Однако нельзя говорить, что Киев выйдет безоговорочным победителем в этом споре.

Украинский «Нафтогаз» подал в Стокгольмский арбитражный суд новый иск к «Газпрому». Речь идет о попытке оспорить транзитный договор, который «Нафтогаз» считает несправедливым, и получить компенсации за недостаточный, с точки зрения Киева, транзит через территорию Украины.

Требования по новому иску составляют $10 млрд. Учитывая, что в Стокгольме уже рассматриваются аналогичные претензии «Нафтогаза» к «Газпрому», общая сумма составляет $16 млрд.

Первый иск «Нафтогаз» подал еще в октябре 2014 года, в нем истец просит обязать «Газпром» компенсировать $3,2 млрд за снижение объемов транзита и $3 млрд за низкую тарифную ставку. Также «Нафтогаз» требует признать, что транзитный тариф в контракте «должен быть изменен таким образом, как будет указано в дальнейших письменных заявлениях «Нафтогаза», в соответствии с основными принципами шведского контрактного права».

Украинский премьер-министр Арсений Яценюк 1 мая написал на своей странице в Facebook, что в течение полугода после первого обращения в арбитраж по транзитному контракту «ведущие международные эксперты и юристы осуществили значительный объем работы, чтобы четко доказать, что транзитный контракт является несправедливым по отношению к Украине». Причем, по словам Яценюка, общая сумма претензий даже превышает $16 млрд.

«Газпром» в ответ заявил, что сумма встречных претензий к «Нафтогазу» еще выше.

Об этом представитель монополии Сергей Куприянов заявил ТАСС, однако цифры не уточнил.

В «Газпроме» «Газете.Ru» пояснили, что речь идет о претензиях по невыполнению Украиной контрактных обязательств, штрафах и пенях.

«Только по take-or-pay суммы астрономические», — сказал собеседник «Газеты.Ru»

Принцип take-or-pay («бери или плати») подразумевает, что потребитель должен закупать определенную часть законтрактованного газа вне зависимости от того, нужны ли в действительности эти объемы, либо так или иначе оплачивать его стоимость. Кстати, эта торговая практика вошла в список претензий к «Газпрому» со стороны Еврокомиссии. ЕК рассматривает использование take-or-pay как злоупотребление доминирующим положением на рынке.

Что касается Украины, то «Газпром» пообещал во втором квартале штрафы по take-or-pay не требовать. Всего с 2010 года, как заявляла российская монополия, штрафы за недобор газа составили $11,388 млрд.

Однако по оценке замглавы Фонда национальной энергетической безопасности Алексея Гривача, сумма значительно больше и может составить почти $40 млрд.

«В 2009–2011 годы были заключены договоренности о невзимании штрафов по take-or-pay, однако в период с 2012 по 2014 год включительно Киев недокачал около 60 млрд кубометров газа, — рассказывает Гривач. — И здесь штрафы уже составляют $27 млрд».

Кроме того «Газпром» требует от Украины компенсировать потери по предоставленной ранее скидке (так называемое харьковское соглашение). Российская монополия снизила цену на $100 за 1 тыс. кубометров, в обмен на то, что Украина продлевала с 2017 года соглашение о размещении Черноморского флота РФ в Севастополе. После того как Крым перешел к России, скидка оказалась бесполезной, «Газпром» фактически потерял деньги. По словам Алексея Гривача, это еще $11,4 млрд.

Директор энергетического направления Института энергетики и финансов Алексей Громов считает, что симпатии Стокгольмского арбитража в силу политических причин будут на стороне Украины.

Впрочем, нельзя говорить, что ей обеспечена победа в деле. Эксперты рынка ранее говорили, что «транзитные» иски Украины вообще не имеют судебной перспективы, так как в соответствующем контракте «Газпрома» не прописаны никакие штрафные санкции на случай невыполнения российской монополией обязательств по прокачке газа (компания должна поставлять через Украину не менее 110 млрд куб. м в год). Поэтому непонятно, по какой формуле Киев рассчитывал сумму претензий. Что касается стоимости транзитных услуг, то здесь цена транзита напрямую связана с ценой собственно газа, а Украина пытается поднять цену транспортировки, при этом требуя от «Газпрома» снижения газовой цены.

«Контракт, подписанный Киевом в 2009 году, был опубликован, его мог прочитать любой, и в нем нет откровенно дискриминационных условий, — указывает Громов. — Единственное сомнительное место — привязка цены газа к цене нефтепродуктов на рынке Италии, одном из самых дорогих в Европе. То есть Украина заведомо должна платить больше, чем страны — соседи по региону». Но тем не менее контракт был подписан, подчеркивает эксперт. «Газпром» никого не заставлял», — отмечает он.

«Мы полагаем, что претензии еще будут нарастать с обеих сторон, лавинообразно, — предупреждает эксперт. — Но суд в Стокгольме — дело долгое, по нашим оценкам, он завершится не ранее 2016–2017 года».

«Газпром» также ранее заявлял, что не ждет решения Стокгольмского арбитража раньше 2017 года.

Источник: www.gazeta.ru

Глава НСПК Комлев поспорил с Грефом об уходе в небытие карт

Knyazev — Wed, 13 Dec 2017 17:57:45 GMT

Пластиковые карты в ближайшей перспективе останутся в России основным средством платежей, затем будут постепенно вытесняться оплатой через мобильные телефоны, но неправильно говорить об исчезновении за ненадобностью банков, считает глава Национальной системы платежных карт (НСПК) Владимир Комлев.
«Пластиковые карты, думаю, еще довольно много лет будут востребованны в России. Постепенно они будут вытесняться бесконтактной оплатой через мобильные приложения. Тем не менее, отказ от карт — относительно далекая перспектива, вопрос не сегодняшнего дня и даже не года», — сказал Комлев в интервью РИА Новости.
Глава Сбербанка Герман Греф в мае сообщил, что банк в 2017 году начнет внедрять в России технологии распознавания лица и голоса клиентов, которые приведут впоследствии к отказу от банковских карт. Возможность обходиться без карт для управления своими средствами может появиться у россиян через пять-семь лет, уточнял РИА Новости замглавы Сбербанка Станислав Кузнецов. Тогда же Греф предрек «похороны» современной банковской системы: по его мнению, с развитием технологий банки исчезнут, а все услуги потребителям будет оказывать непосредственно ЦБ.
«Греф говорит на эту тему и делает прогнозы. Я думаю, что здесь все зависит от горизонта. Карточка как форм-фактор будет рано или поздно отмирать — наверное, это правда. Все перемещается сейчас в бесконтактные технологии. Не надо будет носить с собой карточку, а в терминале активировать функцию оплаты можно будет нажатием на отдельную кнопку перед тем, как заплатить. У этого есть свои минусы, свои плюсы», — указал глава НСПК.
Биометрия и банки
Глава НСПК отметил, что Apple уже использует биометрическую идентификацию по отпечатку пальцев, но подобные технологии, включая идентификацию по голосу и лицу, лишь упрощают контакт покупателя и продавца, не ставя вопрос о «похоронах» банковской системы.
«Биометрическая идентификация есть уже в Apple Pay, например, по отпечатку пальцев. Но это все технологии, которые упрощают, делают таким удобным интерфейс взаимодействия человека с продавцом в процессе совершения покупки. Они не убивают банки, деньги движутся по-прежнему со счетов. Банки точно останутся. Все нововведения затрагивают интерфейс, борьба идет за последнее звено в цепочке взаимодействия между продавцом и покупателем», — отметил Комлев.
«Самое главное — сам процесс перевода денег никуда не делся. Если завтра кто-то придет и скажет: «Я придумал что-то еще более удобное, чем Аpple Pay, более быстрое», что вас научились идентифицировать по отпечатку пальцев, когда вы проводите на Apple Pay идентификацию, то зачем вообще нужна карта? В этом случае карта не нужна. Но базовые функции по переводу денег, по переводу счета, по маршрутизации сообщений между участниками платежной системы — это фундамент, на котором все выстраивается», — добавил глава НСПК.
Прогноз Главы Сбербанка по поводу будущего мира платежей уже прокомментировали ранее ЦБ и Visa. Рынок финансовых услуг изменится, но вряд ли банки и банковские карты исчезнут в ближайшей перспективе, указала на Международном финансовом конгрессе в Санкт-Петербурге в пятницу зампред ЦБ РФ Ольга Скоробогатова.
Карточный бизнес в России сохранится после замены банковских карт на мобильные платежные приложения в телефонах, причем изменения будут не быстрыми, так же как и масштабное внедрение биометрической идентификации клиентов, сообщила ранее в июне глава российского офиса международной платежной системы Visa Екатерина Петелина. Ключевым проектом Visa является проект » токенизация», направленный на то, чтобы в России запустились платежные приложения — Apple Pay, Samusung Pay и другие, через которые можно будет безопасно расплачиваться через мобильные приложения, подчеркивала Петелина.
Источник: РИА Новости

Мобильный кошелек появится и у Microsoft

Knyazev — Mon, 11 Sep 2017 12:48:39 GMT

Корпорация Microsoft планирует внедрить собственный сервис мобильных платежей, который должен составить конкуренцию аналогам от Apple, Samsung и Google. В компании считают данное направление деятельности перспективным, поскольку оно уже несколько лет демонстрируют уверенные темпы.

Как сообщается в блоге Microsoft, в последней версии Windows 10 Mobile для инсайдеров станет доступно обновленное приложениеэлектронного кошелька Microsoft Wallet. Платежный сервис будет поддерживаться смартфонами Lumia 950 XL, Lumia 950 и Lumia 650.
Одним из ключевых элементов безопасности при этом может стать функционал распознавания лиц, который уже существует в виде технологии Windows Hello, реализованной в последней версии ОС от Microsoft.
Как выяснилось, принцип работы платежного сервиса от Microsoft не будет принципиально отличаться, например, от Apple Pay. На мобильном устройстве будут храниться данные обо всех платежных инструментах владельца (пластиковые карты и т.д), при этом расплачиваться ими можно будет с помощью смартфона через POS-терминал с технологией NFC.
Для обычных пользователей новая функциональность Microsoft Wallet, как ожидается, станет доступен после большого летнего обновления ОС. Пока работоспособность нового мобильного кошелька заявлена только на территории США.
По материалам Technodaily.ru

Mizuho и IBM протестируют блокчейн-технологии для проведения

Knyazev — Mon, 04 Jul 2016 13:21:33 GMT

Японская банковская холдинговая компания Mizuho Financial Group совместно с IBM протестирует блокчейн-технологии для проведения расчетов в криптовалюте.

Внедрение блокчейна даст возможность Mizuho исследовать потенциал мгновенного обмена платежами, благодаря чему в будущем могут быть созданы новые финансовые сервисы на основе этой технологии. Пилотный проект создается на базе открытого исходного кода, к которому IBM открыла доступ в рамках Hyperledger Project.
«Mizuho Financial Group имеет хороший опыт внедрения новых технологий, повышающих уровень клиентского обслуживания, – отметил старший технический руководитель Mizuho Financial Group Масахико Кату. – Сегодня, в эпоху технологической трансформации, Mizuho тестирует блокчейн, Watson и другие технологии, чтобы обеспечить высокое качество и эффективность сервиса».
Mizuho работает с недавно открывшимся центром IBM Bluemix Garage в Токио, который предоставляет сервисы IBM Blockchain (в том числе, разработку блокчейн-приложений на базе Bluemix) и облачную платформу IBM, а также помогает выявлять лучшие кейсы использования блокчейна на предприятиях в различных отраслях. Опираясь на глобальные инсайты и опыт системной разработки для Mizuho FG, IBM поможет банку трансформировать процессы дизайна и разработки бизнес-приложений с использованием блокчейна.
«Mizuho Financial Group является ведущим финансовым учреждением страны, которое известно своим опытом внедрения передовых технологий, например IBM Watson, – комментирует управляющий директор по промышленным продажам IBM в Японии Масао Санбе. – Наша компания понимает, как использовать блокчейн и IBM Cloud в качестве технологической базы для трансформации взаимодействия предприятий с экосистемой торговых партнеров. Мы гордимся, что поддерживаем важные инициативы Mizuho Financial Group».